Question: 26. I have built an emergency fund equivalent to 6 months of my living expenses (₹6 lakh) and parked it in a standard savings account earning 3.5% interest. With inflation at 6%, my fund is losing purchasing power. Should I move half of it to a liquid mutual fund which offers potentially higher returns (5-6%) but carries a slight risk?

தலைப்பு: இந்தியாவில் உங்கள் அவசரகால நிதியை மேம்படுத்துதல்: பாதுகாப்பு, பணப்புழக்கம் மற்றும் வருமானத்தை சமநிலைப்படுத்துதல்

சுருக்கம்: பணவீக்கம் உங்கள் அவசரகால நிதியின் வாங்கும் சக்தியை அரிக்கிறது என்பது குறித்த உங்கள் கவலை நியாயமானது. இந்த கட்டுரை இந்தியாவில் உங்கள் ₹6 லட்சம் அவசரகால நிதியை மேம்படுத்துவதற்கான உத்திகளை ஆராய்கிறது. இது பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் Liquid Mutual Funds இடையே உள்ள சமநிலையை தற்போதைய வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம் மற்றும் வரிவிதிப்பு ஆகியவற்றை கருத்தில் கொண்டு விளக்குகிறது. உங்கள் முக்கியமான நிதி பாதுகாப்பிற்கான பாதுகாப்பு மற்றும் வளர்ச்சியைப் பராமரிக்க உதவும் நடைமுறை ஆலோசனைகளை நாங்கள் வழங்குகிறோம்.

உள்ளடக்கம்: ஒரு விவேகமான சேமிப்பாளராக, உங்கள் ஆறு மாத வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்கு (₹6 லட்சம்) சமமான ஒரு Emergency Fund-ஐ உருவாக்கியதன் மூலம் நீங்கள் ஒரு முக்கியமான முதல் படியை எடுத்துள்ளீர்கள். இருப்பினும், அதை 3.5% வட்டி ஈட்டும் ஒரு Standard Savings Account-இல் வைத்திருப்பது, வரலாற்று ரீதியாக உங்கள் தற்போதைய வருமானத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் பணவீக்கத்திற்கு ஆளாகிறது. ஆகஸ்ட் 2025-க்கான இந்தியாவின் சமீபத்திய Consumer Price Index (CPI) பணவீக்க விகிதம் 2.07% ஆக இருந்தபோதிலும், 2012 முதல் 2025 வரையிலான சராசரி பணவீக்க விகிதம் 5.77% ஆக இருந்தது. இந்த வரலாற்றுச் சூழல், காலப்போக்கில் உங்கள் நிதியின் வாங்கும் சக்தி இழக்கப்படும் என்ற உங்கள் கவலையை உறுதிப்படுத்துகிறது.

ஒரு Emergency Fund-இன் முதன்மை நோக்கம், வேலை இழப்பு, மருத்துவ அவசரநிலைகள் அல்லது எதிர்பாராத வீட்டு பழுதுபார்ப்புகள் போன்ற எதிர்பாராத நிகழ்வுகளுக்கு ஒரு நிதி பாதுகாப்பு வலையை வழங்குவதாகும். எனவே, அதன் நிர்வாகத்தை வழிநடத்தும் முக்கிய கொள்கைகள் பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம் (Liquidity) ஆகும். அதிக வருமானம் விரும்பத்தக்கதாக இருந்தாலும், இந்த இரண்டு அடிப்படை அம்சங்களையும் சமரசம் செய்யக்கூடாது.

Savings Account: பணப்புழக்கத்தின் அடிப்படை

உங்கள் முழு ₹6 லட்சம் தொகையையும் ஒரு Savings Account-இல் வைத்திருப்பது நிகரற்ற பணப்புழக்கம் மற்றும் முழுமையான மூலதன பாதுகாப்பை வழங்குகிறது.

• நன்மைகள்:

  • உடனடி அணுகல் (Instant Access): ATM-கள், Online Transfers அல்லது UPI மூலம் உடனடியாகப் பயன்படுத்த நிதி எளிதில் கிடைக்கிறது, பெரும்பாலும் 24/7.
  • பூஜ்ஜிய மூலதன ஆபத்து (Zero Capital Risk): முதன்மைத் தொகை முற்றிலும் பாதுகாப்பானது மற்றும் DICGC காப்பீட்டின் கீழ் ஒரு வங்கிக்கு ₹5 லட்சம் வரை வங்கி உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.
  • எளிமை (Simplicity): நிர்வகிக்கவும் புரிந்துகொள்ளவும் எளிதானது.

• குறைபாடுகள்:

  • குறைந்த வருமானம் (Low Returns): நீங்கள் குறிப்பிட்டது போல், 3.5% வட்டி விகிதம் பெரும்பாலும் மிதமான பணவீக்கத்தை விட குறைவாகவே உள்ளது, இது காலப்போக்கில் வாங்கும் சக்தியில் உண்மையான இழப்புக்கு வழிவகுக்கிறது. Standard Savings Account வட்டி விகிதங்கள் பொதுவாக முக்கிய வங்கிகளில் ₹5 லட்சம் வரையிலான இருப்புத்தொகைக்கு 2.50% முதல் 3.50% வரை இருக்கும்.

Liquid Mutual Funds: சிறந்த வருமானத்தை நோக்கிய ஒரு படி

உங்கள் Emergency Fund-இன் பாதியை ஒரு Liquid Mutual Fund-க்கு மாற்றுவது அதிக வருமானத்தைப் பெற ஒரு புத்திசாலித்தனமான படியாகும். Liquid Funds என்பது குறுகிய கால நிதிகளை நிறுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு வகை Debt Mutual Fund ஆகும்.

• அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன: Liquid Funds, Treasury Bills, Commercial Papers மற்றும் Certificates of Deposit போன்ற அதிக பணப்புழக்கம் கொண்ட, குறுகிய கால Money Market Instruments-இல் முதலீடு செய்கின்றன, இவற்றின் முதிர்வு காலம் பொதுவாக 91 நாட்கள் வரை இருக்கும். இந்த குறுகிய முதிர்வு காலம் Interest Rate Risk-ஐ குறைக்க உதவுகிறது.

• நன்மைகள்:

  • அதிக வருமான சாத்தியம் (Higher Potential Returns): அவை பொதுவாக பாரம்பரிய Savings Account-களை விட சிறந்த வருமானத்தை (நீங்கள் குறிப்பிட்டது போல், பெரும்பாலும் 5-6% வரம்பில், அல்லது சில சமயங்களில் அதிகமாகவும்) வழங்குகின்றன.
  • அதிக பணப்புழக்கம் (High Liquidity): நீங்கள் பொதுவாக யூனிட்களை விரைவாக Redeem செய்யலாம், நிதி பெரும்பாலும் 24 மணி நேரத்திற்குள் (T+1 Settlement) உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் வரவு வைக்கப்படும். சில நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு உடனடி Redemption-ஐ கூட வழங்குகின்றன.
  • குறைந்த ஆபத்து (Low Risk): முற்றிலும் Risk-Free இல்லாவிட்டாலும், அவை உயர்தர, குறுகிய கால Instruments-இல் முதலீடு செய்வதால், Mutual Funds-இல் பாதுகாப்பான வகைகளில் ஒன்றாகக் கருதப்படுகின்றன.

• குறைபாடுகள்:

  • Risk-Free அல்ல (Not Risk-Free): குறைவாக இருந்தாலும், Liquid Funds சில ஆபத்துகளைக் கொண்டுள்ளன:
    • Credit Risk: அடிப்படை Debt Instrument-ஐ வெளியிடுபவர் Default ஆகும் ஆபத்து. இருப்பினும், SEBI விதிமுறைகள் அபாயகரமான சொத்துக்களுக்கான Exposure-ஐ கட்டுப்படுத்துகின்றன மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட Commercial Papers-இல் முதலீடு செய்ய கட்டாயப்படுத்துகின்றன, இந்த ஆபத்தை குறைக்கின்றன.
    • Interest Rate Risk: குறுகிய முதிர்வு காலம் காரணமாக குறைவாக இருந்தாலும், வட்டி விகித மாற்றங்கள் வருமானத்தை சற்று பாதிக்கலாம்.
    • Negative Returns: அரிதான சூழ்நிலைகளில், Net Asset Value (NAV) குறைந்தால், Liquid Funds Negative Returns-ஐ வழங்கலாம்.
  • வரிவிதிப்பு (Taxation): இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். ஏப்ரல் 1, 2023 அன்று அல்லது அதற்குப் பிறகு பெறப்பட்ட Liquid Fund யூனிட்களுக்கான எந்தவொரு Capital Gains (லாபம்) உங்கள் மொத்த வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு, உங்கள் பொருந்தக்கூடிய Income Tax Slab Rate-இல் வரி விதிக்கப்படும், Holding Period எதுவாக இருந்தாலும். Dividends (Income Distribution cum Capital Withdrawal - IDCW) உங்கள் Slab Rate-இல் வரி விதிக்கப்படும். நீண்ட கால Capital Gains-க்கு Indexation நன்மைகள் இருந்த முந்தைய வரிவிதிப்பு விதிகளிலிருந்து இது ஒரு முக்கிய மாற்றமாகும்.
  • சிறு Exit Load: சில Liquid Funds மிகக் குறுகிய காலத்திற்குள், பொதுவாக 7 நாட்களுக்குள் Redeem செய்யப்பட்டால், ஒரு சிறிய Exit Load-ஐ விதிக்கலாம்.

ஆலோசனைக் கட்டுரை: உங்கள் Emergency Fund-க்கான நடைமுறை படிகள்

உங்கள் சூழ்நிலையைக் கருத்தில் கொண்டு, ஒரு Emergency Fund-க்கு ஒரு சமச்சீர் அணுகுமுறை பெரும்பாலும் மிகவும் புத்திசாலித்தனமானது.

1. உங்கள் Emergency Fund-ஐ பிரித்துப் பார்க்கவும்:

   • உடனடி அணுகல் (1-3 மாத செலவுகள்): ஒரு பகுதியை, ₹1 லட்சம் முதல் ₹2 லட்சம் வரை (உங்கள் செலவுகளில் 1-2 மாதங்கள்), உங்கள் Savings Account-இல் அல்லது ஒரு High-Yield Savings Account-இல் வைத்திருக்கவும். இது எந்தவிதமான Redemption தாமதங்களும் இல்லாமல் உண்மையான அவசரத் தேவைகளுக்கு உடனடி பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்கிறது. சில Small Finance Banks, Savings Accounts-இல் அதிக வட்டி விகிதங்களை (எ.கா., அதிக இருப்புத்தொகைக்கு 7-8% வரை) வழங்குகின்றன, இது உங்கள் தற்போதைய 3.5% ஐ விட இந்த பகுதிக்கு ஒரு சிறந்த விருப்பமாக இருக்கலாம்.
   • மேம்படுத்தப்பட்ட வருமானம் (மீதமுள்ள 3-5 மாத செலவுகள்): மீதமுள்ள ₹4 லட்சம் முதல் ₹5 லட்சம் வரை ஒரு நன்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட Liquid Mutual Fund-க்கு திட்டமிட்டு மாற்றலாம். இந்த பகுதி இன்னும் அதிக பணப்புழக்கம் கொண்டது, ஆனால் சிறந்த வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட உதவுகிறது.

2. Liquid Mutual Funds-ஐ கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்யவும்:

   • Fund House நற்பெயர் (Reputation): ஒரு வலுவான சாதனைப் பதிவு கொண்ட புகழ்பெற்ற Asset Management Companies (AMCs)-இன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
   • Expense Ratio: உங்கள் நிகர வருமானத்தை நேரடியாக பாதிக்கும் என்பதால், குறைந்த Expense Ratios கொண்ட நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
   • Portfolio Quality: அது முதலீடு செய்யும் Instruments-இன் Credit Quality-ஐப் புரிந்துகொள்ள நிதியின் Portfolio-ஐப் பார்க்கவும். Higher-Rated (எ.கா., AAA-Rated) Instruments-இல் முதலீடு செய்யும் நிதிகள் பொதுவாக பாதுகாப்பானவை.
   • கடந்தகால செயல்திறன் (Past Performance): எதிர்கால முடிவுகளைக் குறிக்கவில்லை என்றாலும், காலப்போக்கில் நிலையான செயல்திறன் ஒரு நல்ல Indicator ஆக இருக்கலாம்.

3. வரிவிதிப்பைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்: உங்கள் Liquid Mutual Fund முதலீடுகளில் இருந்து கிடைக்கும் எந்தவொரு லாபமும் (ஏப்ரல் 1, 2023-க்குப் பிறகு வாங்கப்பட்டிருந்தால்) உங்கள் Income Tax Slab Rate-இல் வரி விதிக்கப்படும் என்பதை முழுமையாக அறிந்திருங்கள். இதை உங்கள் எதிர்பார்க்கப்படும் Net Returns-இல் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளுங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் 30% Tax Bracket-இல் இருந்தால், 6% Gross Return, 4.2% Net Return ஆக மாறும் (6% - 6% இன் 30% = 4.2%). வரிவிதிப்புடன் கூட, இது 3.5% Savings Account-ஐ விட சிறப்பாக இருக்கலாம்.

4. Ultra-Short Duration Funds-ஐ கருத்தில் கொள்ளுங்கள் (எச்சரிக்கையுடன்): Liquid Funds-ஐ விட சற்று அதிக வருமான சாத்தியத்திற்காக, மற்றும் நீங்கள் ஆபத்தில் மிகக் குறைந்த அதிகரிப்பு மற்றும் சற்று நீண்ட சராசரி முதிர்வு காலத்துடன் வசதியாக இருந்தால், நீங்கள் Ultra-Short Duration Debt Funds-ஐ கருத்தில் கொள்ளலாம். இருப்பினும், ஒரு முக்கிய Emergency Fund-க்கு, அவற்றின் சிறந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் குறைந்த Risk Profile காரணமாக Liquid Funds பொதுவாக விரும்பப்படுகின்றன.

5. வழக்கமான மதிப்பாய்வு (Regular Review): உங்கள் Emergency Fund-ஐ அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்யவும். உங்கள் மாறும் செலவுகள் மற்றும் வருமானத்தின் அடிப்படையில் தேவைப்படும் தொகையை மறுமதிப்பீடு செய்யவும். மேலும், உங்கள் Liquid Funds-இன் செயல்திறன் மற்றும் நிலவும் வட்டி விகிதங்களைக் கண்காணிக்கவும்.

உங்கள் Emergency Fund-ஐ கவனமாகப் பிரித்து, பொருத்தமான Instruments-ஐ தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகிய முக்கியமான தேவைகளுக்கு இடையே ஒரு சிறந்த சமநிலையை ஏற்படுத்தலாம், அதே நேரத்தில் பணவீக்கம் காரணமாக வாங்கும் சக்தியின் அரிப்பையும் சமாளிக்கலாம். இந்த மூலோபாய அணுகுமுறை உங்கள் நிதி பாதுகாப்பு வலையை வலுவாகவும் பயனுள்ளதாகவும் இருப்பதை உறுதி செய்யும்.

TAGS: Emergency Fund, Liquid Mutual Fund, Financial Planning, India, Inflation

Tags: ** Emergency Fund Liquid Mutual Fund Financial Planning India Inflation

← Back to All News

அனைத்து செய்திகளையும் பார்க்க