💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

மொத்த செயல்பாட்டு வருமானம் FY24-ல் INR 29,706 Cr-லிருந்து FY25-ல் INR 33,676 Cr ஆக 13.36% YoY வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. Q1FY26-ல் மொத்த வருமானம் INR 8,866 Cr-ஐ எட்டியது, இது Q1FY25-ன் INR 7,568 Cr-ஐ விட 17.15% அதிகமாகும். Advances FY25-ல் 14.15% YoY வளர்ந்து INR 2,50,019 Cr ஆக இருந்தது, இதில் RAM (Retail, Agri, MSME) பிரிவு ஜூன் 2025-க்குள் மொத்த புத்தகத்தில் 73.39% பங்கைக் கொண்டுள்ளது.

Geographic Revenue Split

வங்கி அதிக பிராந்திய செறிவைக் கொண்டுள்ளது, முதல் ஐந்து மாநிலங்கள் சுமார் 70% advances மற்றும் 64% மொத்த வைப்புத்தொகையை (deposits) வழங்குகின்றன. ஜூன் 30, 2025 நிலவரப்படி, 38% advances மற்றும் 35% மொத்த வைப்புத்தொகையுடன் Tamil Nadu முதன்மையான உந்துசக்தியாக உள்ளது.

Profitability Margins

Return on Total Assets (ROTA) FY24-ல் 0.80%-லிருந்து FY25-ல் 0.90% ஆக மேம்பட்டுள்ளது, மேலும் Q1FY26-ல் 1.14% ஆக உயர்ந்துள்ளது. Net Profit After Tax (PAT) FY24-ல் INR 2,656 Cr-லிருந்து FY25-ல் INR 3,335 Cr ஆக 25.56% அதிகரித்துள்ளது. H1FY26 PAT INR 2,337 Cr ஆக இருந்தது, இது H1FY25-ஐ (INR 1,410 Cr) விட 65.74% அதிகமாகும்.

EBITDA Margin

மொத்த சொத்துக்களில் செயல்பாட்டுச் செலவுகளின் சதவீதம் FY24-ல் 2.64%-லிருந்து FY25-ல் 2.08% ஆகக் குறைந்துள்ளது, இது மேம்பட்ட செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கிறது. இருப்பினும், அதிக slippages காரணமாக credit costs FY24-ல் 1.02%-லிருந்து FY25-ல் 1.12% ஆக அதிகரித்தது, இது முக்கிய லாபத்தைப் பாதித்தது.

Capital Expenditure

வங்கி தனது மூலதனத் தளத்தை வலுப்படுத்த Q4 FY25-ல் Qualified Institutional Placement (QIP) மூலம் INR 1,436 Cr திரட்டியது. முன்னதாக, Government of India கடன் தீர்க்கும் திறனை ஆதரிக்க recapitalization bonds மூலம் FY18 மற்றும் FY22-க்கு இடையில் INR 24,074 Cr வழங்கியது.

Credit Rating & Borrowing

ஜூன் 2025 நிலவரப்படி, வங்கி 123.54% Liquidity Coverage Ratio (LCR) மற்றும் 128.49% Net Stable Funding Ratio (NSFR) உடன் வலுவான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. வங்கி தனது Marginal Cost of Funds Based Lending Rate (MCLR)-ஐ டிசம்பர் 15, 2025 முதல் அமலுக்கு வரும் வகையில் 5 basis points குறைத்துள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

IOB-ஐப் பொறுத்தவரை, முதன்மையான 'மூலப்பொருள்' அதன் வைப்புத்தொகை (deposit base) ஆகும், ஜூன் 30, 2025 நிலவரப்படி CASA (Current Account Savings Account) வைப்புத்தொகை மொத்த வைப்புத்தொகையில் 43.78% ஆக உள்ளது. வட்டி செலுத்தும் நிதிகளே (Interest-bearing funds) முக்கிய செலவுக் காரணியாகும்.

Raw Material Costs

43.78% என்ற வலுவான CASA தளம் காரணமாக வட்டி செலுத்தும் நிதிகளின் செலவு போட்டித்தன்மையுடன் உள்ளது. வங்கியின் credit cost FY25-ல் 1.12% ஆக இருந்தது, இது சொத்து தரப் பராமரிப்புச் செலவைப் பிரதிபலிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், வங்கி டிஜிட்டல் வங்கிச் சேவையை நோக்கி நகர தொழில்நுட்ப உள்கட்டமைப்பில் முதலீடு செய்கிறது, இது நேரடி கிளை தொடர்பான செயல்பாட்டுச் செலவுகளைக் குறைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

Supply Chain Risks

வங்கி cybersecurity அச்சுறுத்தல்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தரவு மீறல்கள் போன்ற அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது, இது டிஜிட்டல் சேவை வழங்கலைத் தடுக்கலாம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளை ஈர்க்கலாம்.

Manufacturing Efficiency

Credit-to-Deposit (CD) விகிதம் FY24-ல் 74.61%-லிருந்து மார்ச் 31, 2025 நிலவரப்படி 78.72% ஆக மேம்பட்டுள்ளது, இது கடன் வழங்கும் நடவடிக்கைகளுக்கு வைப்புத்தொகையை சிறப்பாகப் பயன்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது.

Capacity Expansion

மார்ச் 31, 2025 நிலவரப்படி, IOB 3,335 உள்நாட்டு கிளைகள், 3,497 ATMs மற்றும் 10,135 business correspondence (BC) உறவுகளைக் கொண்டிருந்தது. இது Singapore, Hong Kong, Colombo மற்றும் Bangkok ஆகிய இடங்களில் 4 வெளிநாட்டுக் கிளைகளையும் பராமரிக்கிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

19.43%

Products & Services

சில்லறை கடன்கள் (Retail loans), விவசாயக் கடன் (agricultural credit), MSME நிதியுதவி, கார்ப்பரேட் கடன்கள், சேமிப்பு கணக்குகள், நடப்புக் கணக்குகள் மற்றும் அதன் JV மூலம் ஆயுள் காப்பீடு அல்லாத தயாரிப்புகள்.

Brand Portfolio

Indian Overseas Bank (IOB), Sakthi IOB Chidambaram Chettiar Memorial Trust, Sneha (Financial Literacy Centres).

Market Share & Ranking

ஜூன் 30, 2025 நிலவரப்படி, துறை ரீதியான வைப்புத்தொகையில் IOB-ன் பங்கு 1.45% ஆக இருந்தது (2021-ல் 1.65%-லிருந்து குறைந்தது), அதே நேரத்தில் மொத்த advances-ல் அதன் பங்கு 1.41% ஆக மேம்பட்டது (2021-ல் 1.24%-லிருந்து அதிகரித்தது).

Market Expansion

IOB அதிக மாவட்டங்களை உள்ளடக்கும் வகையில் புதிய வங்கி நிலையங்களைத் திறக்கவும், சர்வதேச வணிகத்தைப் பிடிக்க அதன் 4 வெளிநாட்டுக் கிளைகளைப் பயன்படுத்தவும் திட்டமிட்டுள்ளது.

Strategic Alliances

கூட்டு முயற்சிகளில் Universal Sompo General Insurance (18.06% பங்கு) and Indian International Bank Malaysia (35% பங்கு) ஆகியவை அடங்கும். இது Odisha Gramya Bank (35% பங்கு) நிறுவனத்திற்கும் நிதியுதவி அளிக்கிறது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இத்துறை ஒதுக்கீடுகளுக்காக (provisioning) Expected Credit Loss (ECL) கட்டமைப்பை நோக்கி நகர்கிறது. செயல்பாட்டுச் செலவுகளைக் குறைக்கவும் வாடிக்கையாளர் இடைமுகத்தை மேம்படுத்தவும் டிஜிட்டல் வங்கியை நோக்கி குறிப்பிடத்தக்க போக்கு உள்ளது.

Competitive Landscape

IOB மற்ற 11 பொதுத்துறை வங்கிகள் (PSBs) மற்றும் தனியார் வங்கிகளுடன் போட்டியிடுகிறது. அதன் சில்லறை வணிக உரிமம் காரணமாக PSB சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது இது போட்டித்தன்மை வாய்ந்த நிதிச் செலவைப் பராமரிக்கிறது.

Competitive Moat

IOB-ன் பலம் அதன் 94.61% இறையாண்மை உரிமையாகும் (sovereign ownership), இது அதிக வைப்புதாரர் நம்பிக்கை மற்றும் மூலதன ஆதரவை உறுதி செய்கிறது. அதன் வலுவான CASA தளம் (43.78%) பல தனியார் போட்டியாளர்களை விட நிலையான குறைந்த செலவு நிதி நன்மையைத் தருகிறது.

Macro Economic Sensitivity

வங்கி வட்டி விகித சுழற்சிகளுக்கு உணர்திறன் கொண்டது; repo rate குறைப்புகள் NIM-ஐப் பாதிக்கின்றன. இது புவிசார் அரசியல் சிக்கல்கள் மற்றும் கட்டணங்களுக்கும் (tariffs) ஆளாகிறது, இது அதன் கார்ப்பரேட் மற்றும் வெளிநாட்டுக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்களைப் பாதிக்கலாம்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

வங்கி RBI-ன் SLR (தற்போது 7.22% கூடுதலாக உள்ளது), LCR மற்றும் NSFR தேவைகளுக்கு இணங்க வேண்டும். இது Expected Credit Loss (ECL) ஒதுக்கீட்டு கட்டமைப்பிற்கு மாறுவதற்கும் தயாராகி வருகிறது.

Environmental Compliance

நேரடி சுற்றுச்சூழல் அபாயம் குறைவு, ஆனால் வங்கியின் சொத்து போர்ட்ஃபோலியோ (கடன் வாங்குபவர்கள்) காலநிலை காரணிகளால் பாதிக்கப்பட்டால் மறைமுக கடன் அபாயம் உள்ளது. இதைத் தணிக்க வங்கி குறுகிய முதல் நடுத்தர கால கடன்களைப் பயன்படுத்துகிறது.

Taxation Policy Impact

குறிப்பாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், பொருந்தக்கூடிய அனைத்து வரிகள் மற்றும் ஒதுக்கீடுகளுக்குப் பிறகு FY25-ல் INR 3,335 Cr PAT-ஐ வங்கி அறிவித்தது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

சில்லறை கடன் அதிகப்படியான பயன்பாடு குறித்த கவலைகளுக்கு மத்தியில், 'பாதிக்கப்படக்கூடிய புத்தகத்திலிருந்து' (SMA-1, SMA-2 மற்றும் மறுசீரமைக்கப்பட்ட கணக்குகள்) slippages-ஐக் கட்டுப்படுத்தும் திறனே முதன்மையான நிச்சயமற்ற தன்மையாகும்.

Geographic Concentration Risk

Tamil Nadu-ல் அதிக செறிவு உள்ளது, இது 38% advances மற்றும் 35% வைப்புத்தொகையைக் கொண்டுள்ளது, இது ஒரு மாநில பொருளாதாரத்தைச் சார்ந்திருக்கும் நிலையை உருவாக்குகிறது.

Third Party Dependencies

மூலதனத்திற்காக Government of India (94.61% பங்கு) மற்றும் கிராமப்புற விநியோகத்திற்காக Business Correspondents (10,135) மீது குறிப்பிடத்தக்க சார்பு உள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

டிஜிட்டல்-நேட்டிவ் போட்டியாளர்களுக்குப் பின்னால் தங்கும் அபாயத்தை வங்கி எதிர்கொள்கிறது, இதற்கு தொழில்நுட்ப உள்கட்டமைப்பு மற்றும் cybersecurity-ல் தொடர்ச்சியான முதலீடு தேவைப்படுகிறது.