💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

FY25-ல் Global Gross Advances 13.74% YoY வளர்ச்சியடைந்து INR 6,66,047 Cr-ஆக உள்ளது. Domestic credit 14.45% உயர்ந்து INR 5,63,550 Cr-ஐ எட்டியுள்ளது. Q2 FY26-ல் RAM (Retail, Agriculture, MSME) பிரிவு 17.02% YoY வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. Corporate credit pipeline INR 50,000 Cr-க்கு அதிகமாகவும், RAM pipeline சுமார் INR 20,000 Cr-ஆகவும் உள்ளது.

Geographic Revenue Split

5,375 கிளைகள் (65% rural/semi-urban பகுதிகளில் உள்ளன) மூலம் Domestic செயல்பாடுகள் வருவாயில் பெரும்பங்கு வகிக்கின்றன. 15 நாடுகள் மற்றும் 22 கிளைகளைக் கொண்ட international portfolio, September 30, 2025 நிலவரப்படி மொத்த advances-ல் 15.76% பங்கைக் கொண்டுள்ளது.

Profitability Margins

H1 FY26-க்கான Net Interest Margin (NIM) 2.48%-ஆக உள்ளது, இது H1 FY25-ன் 2.94%-ஐ விடக் குறைவு. Return on Average Assets (ROA) FY25-ன் 0.95%-உடன் ஒப்பிடும்போது H1 FY26-ல் 0.91%-ஆக இருந்தது. H1 FY26-க்கான Net Profit INR 4,807 Cr ஆகும், இது 18% YoY வளர்ச்சியாகும்.

EBITDA Margin

Q2 FY26-க்கான Operating Profit INR 3,821 Cr ஆகும், இது INR 4,147 Cr-லிருந்து 8% YoY சரிவைக் காட்டுகிறது. Pre-provisioning operating profit (PPOP) FY25-ல் FY24-ன் INR 14,069 Cr-லிருந்து 17% அதிகரித்து INR 16,412 Cr-ஆக உயர்ந்துள்ளது.

Capital Expenditure

எதிர்காலத்திற்கான முழுமையான INR Cr மதிப்புகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், வங்கி digital banking உட்கட்டமைப்பில் தேவையான முதலீடுகளைச் செய்து வருகிறது மற்றும் 76 தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கிளைகளில் வணிகத்தை விரிவுபடுத்த Head Office-ல் புதிய Supply Chain Finance (SCF) Cell-ஐ அமைத்துள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

September 2025 நிலவரப்படி, வங்கி 16.69% CRAR மற்றும் 13.89% CET I ஆகியவற்றுடன் ஆரோக்கியமான மூலதனத்தைப் பராமரிக்கிறது. H1 FY26-ல் Cost of Deposits 4.85% மற்றும் Cost of Funds 4.67%-ஆக இருந்தது, இது வலுவான retail deposit franchise-ன் பலனைப் பெற்றுள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Cost of Funds (4.67%) மற்றும் Cost of Deposits (4.85%) ஆகியவை வங்கிச் செயல்பாடுகளுக்கான முதன்மை 'raw material' செலவுகளாகச் செயல்படுகின்றன.

Raw Material Costs

Deposits மற்றும் borrowings மீதான வட்டிச் செலவுகள். H1 FY26-ல் Cost of deposits 4.85%-ஆக நிலையாக இருந்தது. NIM-ஐப் பாதுகாக்க குறைந்த செலவிலான CASA deposits (39.39% ratio) திரட்டுவதில் வங்கியின் உத்தி கவனம் செலுத்துகிறது.

Energy & Utility Costs

வருவாயின் குறிப்பிட்ட சதவீதமாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இவை பொதுவான operating expenses-ன் கீழ் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, இது FY25-ல் 13% அதிகரித்து INR 16,975 Cr-ஆக இருந்தது.

Supply Chain Risks

BFSI பிரிவில் ஏற்படும் நிர்வாகக் குறைபாடுகள் மற்றும் digital payment gateways-ல் ஏற்படக்கூடிய இடையூறுகள் ஆகியவை இதில் உள்ள அபாயங்களாகும்.

Manufacturing Efficiency

H1 FY25-ன் 8.51%-உடன் ஒப்பிடும்போது H1 FY26-ல் Yield on Advances 7.91%-ஆக இருந்தது. Yield on Investments 6.89%-ஆக இருந்தது.

Capacity Expansion

தற்போதைய நெட்வொர்க்கில் 5,399 உள்நாட்டுக் கிளைகள் மற்றும் 22 வெளிநாட்டுக் கிளைகள் உள்ளன. விரிவாக்கம் digital channels மற்றும் Supply Chain Finance (SCF) Cell போன்ற சிறப்புப் பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

12-13%

Products & Services

Retail loans, agricultural credit, MSME loans, corporate credit, supply chain finance, merchant banking, mutual funds மற்றும் depository services.

Brand Portfolio

Bank of India (BOI), BOI Merchant Bankers Ltd, BOI Shareholding Ltd, Bank of India Investment Managers Pvt Ltd.

Market Share & Ranking

September 30, 2025 நிலவரப்படி, advances அடிப்படையில் இந்தியாவின் ஆறாவது பெரிய Public Sector Bank (PSB) ஆகும்.

Market Expansion

Domestic advances-ல் RAM segment-ன் பங்கினை அதிகரிப்பதிலும், operating costs-ஐக் குறைக்க digital interface-ஐ விரிவுபடுத்துவதிலும் கவனம் செலுத்தப்படுகிறது.

Strategic Alliances

Joint ventures மற்றும் கூட்டாளிகளில் STCI Finance Ltd, ASREC (India) Ltd மற்றும் Bank of India (Uganda) Ltd, PT Bank of India Indonesia, Tbk போன்ற சர்வதேச துணை நிறுவனங்கள் அடங்கும்.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இத்துறை digital banking மற்றும் மேம்பட்ட நிதி உள்ளடக்கம் (financial inclusion) நோக்கி நகர்கிறது. BOI 'Grameen Credit Score'-ஐ ஏற்றுக்கொள்வதன் மூலமும், அதிவேக வளர்ச்சியை அடைய Central KYC அமைப்புகளை மேம்படுத்துவதன் மூலமும் தன்னை நிலைநிறுத்தி வருகிறது.

Competitive Landscape

பிற பெரிய PSBs மற்றும் தனியார் வங்கிகளுடன் போட்டியிடுகிறது; தற்போது advances அடிப்படையில் 6-வது பெரிய PSB-ஆக உள்ளது.

Competitive Moat

வலுவான Government of India-வின் பின்னணி, 5,399 கிளைகளைக் கொண்ட பிரம்மாண்டமான நெட்வொர்க் மற்றும் பரவலான retail deposit base (CASA INR 2.86 lakh Cr) ஆகியவற்றிலிருந்து Moat கிடைக்கிறது. இவை cost of funds-ல் நிலையான போட்டி நன்மையை வழங்குகின்றன.

Macro Economic Sensitivity

வட்டி விகித சுழற்சிகள் மற்றும் உலகளாவிய பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது, இது 12-13% advances growth வழிகாட்டலைத் தீர்மானிக்கிறது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Expected Credit Loss (ECL) அடிப்படையிலான provisioning-க்கு மாறுதல்; RBI-ன் Net Stable Funding Ratio (113.88% எட்டப்பட்டது) மற்றும் Statutory Liquidity Ratio (கூடுதல் SLR INR 39,076 Cr) ஆகியவற்றுடன் இணங்குதல்.

Environmental Compliance

சுற்றுச்சூழல் அபாயங்களுக்கான நேரடித் தாக்கம் குறைவாக உள்ளது, ஆனால் சுற்றுச்சூழல் காரணிகளால் மோசமாகப் பாதிக்கப்படும் சொத்துப் பிரிவுகளுக்கான credit risk கண்காணிக்கப்படுகிறது.

Taxation Policy Impact

Q2 FY26-க்கான Taxation INR 825 Cr ஆகும், இது INR 731 Cr-லிருந்து 13% YoY அதிகமாகும்.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

March 2025 நிலவரப்படி 2.54% GNPA மற்றும் net worth-ல் 15.27%-ஆக உள்ள Net Stressed Assets ஆகியவற்றுடன் சொத்து தரம் தொடர்ந்து கண்காணிக்கப்பட வேண்டிய அபாயமாக உள்ளது. FY25-ல் Slippage ratio 1.36%-ஆக இருந்தது.

Geographic Concentration Risk

65% உள்நாட்டுக் கிளைகள் rural மற்றும் semi-urban பகுதிகளில் உள்ளன, இது வங்கியை கிராமப்புற பொருளாதார மாற்றங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டதாக ஆக்குகிறது.

Third Party Dependencies

Statutory Central Auditors (4 நிறுவனங்கள் மீண்டும் நியமிக்கப்பட்டுள்ளன) மற்றும் digital banking செயல்பாட்டிற்கான தொழில்நுட்ப விற்பனையாளர்களைச் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

digital interface-ல் பின்தங்கும் அபாயம்; உலகளாவிய சிறந்த நடைமுறைகளைப் பின்பற்ற மனிதவளம் மற்றும் அமைப்புகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வங்கி இதைக் குறைத்து வருகிறது.