💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

மொத்த Revenue YoY அடிப்படையில் 0.59% குறைந்து INR 8,425.45 Lakhs-லிருந்து INR 8,375.65 Lakhs-ஆக உள்ளது. இதில் Domestic sales பங்களிப்பு INR 8,271.86 Lakhs (மொத்தத்தில் 98.7%), மற்றும் export sales பங்களிப்பு INR 7.79 Lakhs (மொத்தத்தில் 0.09%) ஆகும்.

Geographic Revenue Split

நிறுவனம் 98.7% விற்பனையுடன் (INR 8,271.86 Lakhs) இந்தியாவை மையமாகக் கொண்டு செயல்படுகிறது. உலகளாவிய oil and gas வாடிக்கையாளர்களுக்குச் சேவை செய்தாலும், export sales மிகக் குறைவாக 0.09% (INR 7.79 Lakhs) மட்டுமே உள்ளது.

Profitability Margins

Operating Profit Margin 7.12%-லிருந்து 9.31%-ஆக (219 bps உயர்வு) மேம்பட்டுள்ளது. செலவு மேம்படுத்தல் மற்றும் internal accrual-based financing காரணமாக Net Profit Margin 4.74%-லிருந்து 6.73%-ஆக (199 bps உயர்வு) அதிகரித்துள்ளது.

EBITDA Margin

மொத்த Revenue-வில் சிறிய சரிவு ஏற்பட்டாலும், EBIDTA YoY அடிப்படையில் 24.31% வளர்ந்து INR 749.79 Lakhs-லிருந்து INR 932.11 Lakhs-ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது மேம்பட்ட செயல்பாட்டுத் திறனைப் பிரதிபலிக்கிறது.

Capital Expenditure

கடந்த கால மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட CAPEX மதிப்புகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் ஒரு 'prudent capex investment policy'-ஐப் பின்பற்றுகிறது மற்றும் நிதியுதவிக்காக internal accruals-ஐப் பயன்படுத்துகிறது.

Credit Rating & Borrowing

போதுமான internal accruals இருந்ததால், FY 2024-25 காலப்பகுதியில் நிறுவனம் தனது கடன் வரம்பைப் பயன்படுத்தவில்லை. Debt-Equity Ratio கடந்த ஆண்டின் 0.32 உடன் ஒப்பிடும்போது 0.31 என்ற அளவில் நிலையாக உள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

steel grades போன்ற குறிப்பிட்ட மூலப்பொருட்களின் பெயர்கள் வெளிப்படையாகப் பட்டியலிடப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் 'metal forging' பொருட்களைச் செயலாக்குகிறது. விலை உயர்வை வாடிக்கையாளர்களுக்கு மாற்றும் உத்தியின் மூலம் கொள்முதல் செலவுகள் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

Raw Material Costs

மூலப்பொருள் செலவுகள் ஒரு கொள்முதல் உத்தி மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. இது வாடிக்கையாளர்களை நீண்டகால உற்பத்தித் திட்டங்களைப் பகிர ஊக்குவிப்பதன் மூலம், போட்டி விலையில் சரியான நேரத்தில் பொருட்களைப் பெற உதவுகிறது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனம் சுற்றுச்சூழல் தரநிலைகளைப் பூர்த்தி செய்வதிலும் காற்று மாசுபாட்டைக் குறைப்பதிலும் கவனம் செலுத்துகிறது.

Supply Chain Risks

புவிசார் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை, குறிப்பாக May 2025-ல் இந்தியா-பாகிஸ்தான் பதட்டங்கள் மற்றும் Russia-Ukraine மோதல் ஆகியவை supply chain பாதிப்பு மற்றும் செயல்பாட்டுச் செலவுகள் அதிகரிக்கும் அபாயத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.

Manufacturing Efficiency

Inventory Turnover Ratio 6.65-லிருந்து 7.09-ஆக 6.6% மேம்பட்டுள்ளது, இது சிறந்த சரக்கு இயக்கம் மற்றும் உற்பத்தித் திறனைக் காட்டுகிறது.

Capacity Expansion

தற்போதைய உற்பத்தித் திறன் (MT) ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனம் மேம்பட்ட உள்நாட்டுச் செயல்முறைகளுடன் கூடிய 'state-of-the-art facility'-ஐக் கொண்டுள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

9.8%

Products & Services

oil and gas, infrastructure, power transmission, mining மற்றும் construction தொழில்துறைகளுக்குத் தேவையான Open die forgings.

Brand Portfolio

Krishanveer Forge Limited.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

ஒரு முக்கிய உலகளாவிய விநியோகஸ்தராக சர்வதேச சந்தையில் வளர்ச்சியை இலக்காகக் கொள்வது மற்றும் automotive மற்றும் power துறைகளில் உள்நாட்டு இருப்பை விரிவுபடுத்துவது.

Strategic Alliances

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இந்திய metal forging சந்தை, automotive மற்றும் construction தேவைகளால் 2023-ல் USD 5.08 billion-லிருந்து 2030-க்குள் 9.8% CAGR-ல் USD 9.75 billion-ஆக வளரும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.

Competitive Landscape

இந்தத் துறை இந்தியா மற்றும் U.S. (2032-க்குள் USD 2.66 billion என கணிக்கப்பட்டுள்ளது) ஆகிய இரண்டிலும் வளர்ச்சியைப் பெற்று வருகிறது. தொழில்நுட்பத் தழுவல் மற்றும் செலவுத் திறன் ஆகியவற்றால் போட்டி நிலவுகிறது.

Competitive Moat

மேம்பட்ட உள்நாட்டுச் செயல்முறைகள் மற்றும் ISO சான்றிதழுடன் கூடிய state-of-the-art facility நிறுவனத்தின் Moat-ஆக உள்ளது. இது உயர் உற்பத்தித் தரங்கள் மற்றும் பாதுகாப்பு விதிமுறைகளைப் பின்பற்றுவதை உறுதி செய்கிறது.

Macro Economic Sensitivity

உலகளாவிய வர்த்தகக் கொள்கைகள் மற்றும் US வர்த்தக மாற்றங்களால் ஏற்படும் பொருளாதாரத் தாக்கங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

ISO சான்றிதழ்கள் மற்றும் பாதுகாப்புத் தரங்களுடன் கடுமையான இணக்கம்; உற்பத்தித் துறையில் வளர்ந்து வரும் ESG இணக்கக் கடமைகளுக்கு உட்பட்டது.

Environmental Compliance

நிறுவனம் சுற்றுச்சூழல் தரநிலைகளுக்கு இணங்குகிறது மற்றும் கடுமையான விதிமுறைகள் மற்றும் கழிவு மேலாண்மை விதிகளைப் பூர்த்தி செய்ய உமிழ்வைக் கண்காணிக்கிறது.

Taxation Policy Impact

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

US tariff policy மாற்றங்கள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் மோதல்கள் (மத்திய கிழக்கு/Ukraine/பாகிஸ்தான்) Margin மற்றும் supply chain நிலைத்தன்மையை கணிசமான பொருளாதார அளவில் பாதிக்கலாம்.

Geographic Concentration Risk

இந்தியாவில் அதிக புவியியல் செறிவு உள்ளது, 98.7% Revenue (INR 8,271.86 Lakhs) உள்நாட்டு விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கிறது.

Third Party Dependencies

விற்பனையாளர்கள் மீதான சார்ந்திருத்தல் ஒரு vendor risk management framework மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட சப்ளையர் பெயர்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Technology Obsolescence Risk

Cybersecurity அச்சுறுத்தல்கள் தரவு ஒருமைப்பாடு மற்றும் செயல்பாட்டுத் தொடர்ச்சிக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அபாயமாகக் கண்டறியப்பட்டுள்ளன.