💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

H1 FY26-ன் மொத்த வருமானம் (total income) YoY அடிப்படையில் 31% உயர்ந்து INR 110.96 Cr ஆக உள்ளது. FY25-ன் மொத்த வருமானம் INR 190.14 Cr ஆகும், இது FY24-ன் INR 176.50 Cr-லிருந்து 8% அதிகரிப்பாகும். இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கியமாக Digital Transformation, Network & Security மற்றும் SAP-driven enterprise solutions ஆகியவை காரணமாகும்.

Geographic Revenue Split

தற்போது முதன்மையாக India-வை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆனால் Singapore, Denmark, USA மற்றும் Mauritius ஆகிய நாடுகளுக்கு விரிவுபடுத்தப்படுகிறது. சர்வதேச துணை நிறுவனங்கள் (International subsidiaries) தொடங்கி ஆறு மாதங்களே ஆகின்றன, அடுத்த நிதியாண்டில் (financial year) பணப்புழக்கம் (cash flows) தொடங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

Profitability Margins

H1 FY26-ன் Net Profit Margin 9.45% ஆக இருந்தது. FY25-ன் Net Profit Margin 10.48% ஆக இருந்தது, இது FY24-ன் 10.21%-லிருந்து 3% அதிகமாகும். H1 FY26-க்கான EBITDA margin 15.05% ஆக இருந்தது, அதேசமயம் FY25-ல் 16.74% ஆக இருந்தது, இது FY24-ன் 16.49%-ஐ விட 2% முன்னேற்றமாகும்.

EBITDA Margin

H1 FY26-ல் 15.05% மற்றும் FY25-ல் 16.74%. நிலையான செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் மூலோபாய செலவு மேலாண்மை (strategic cost management) காரணமாக FY25-ல் முக்கிய லாபத்தன்மை (Core profitability) YoY அடிப்படையில் 2% மேம்பட்டுள்ளது.

Capital Expenditure

H2 FY25-ன் போது துணை நிறுவனங்களில் மூலோபாய முதலீடுகள் (Strategic investments) செய்யப்பட்டன; மொத்த CapEx-க்கான குறிப்பிட்ட INR Cr மதிப்புகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

தொழில்நுட்ப மனித வளம் (IT professionals) மற்றும் மென்பொருள் உரிமங்கள் (SAP, IBM, Cisco). ஒவ்வொன்றிற்கும் மொத்த செலவில் குறிப்பிட்ட சதவீதம் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் H1 FY26-ல் பணியாளர் நலச் செலவுகள் (employee benefit expenses) INR 3.12 Cr ஆக இருந்தது.

Raw Material Costs

பணியாளர் நலச் செலவுகள் (முக்கிய செலவு) H1 FY26-ல் INR 3.12 Cr ஆக இருந்தது, இது FY25-ன் முழு ஆண்டு செலவான INR 12.85 Cr உடன் ஒப்பிடும்போது விகிதாச்சார அடிப்படையில் (pro-rata basis) 51% குறைவு. கொள்முதல் உத்தியானது (Procurement strategy), வெளி ஆலோசகர்களிடமிருந்து (external consultants) மீண்டும் பயன்படுத்தக்கூடிய கட்டமைப்பைப் (reusable framework) பயன்படுத்தும் உள் 'இளம் குழுவிற்கு' (young team) மாறுவதை உள்ளடக்கியது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

பிளாட்ஃபார்ம் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் உரிமம் பெறுவதற்கு உலகளாவிய தொழில்நுட்ப கூட்டாளர்களை (SAP, IBM, Cisco) சார்ந்திருத்தல்.

Manufacturing Efficiency

பொருந்தாது; சேவைத் திறன் (service efficiency) என்பது உள் திறமை கட்டமைப்பு மற்றும் பல திட்டங்களில் தொழில்நுட்பத் திறன்களை மீண்டும் பயன்படுத்துவதன் மூலம் இயக்கப்படுகிறது.

Capacity Expansion

சந்தை வாய்ப்புகளில் தற்போது INR 150 Cr மதிப்பிலான திட்டங்கள் (pipeline) உள்ளன. விரிவாக்கத்தில் Singapore, Denmark, USA மற்றும் Mauritius ஆகிய நாடுகளில் 4 புதிய சர்வதேச துணை நிறுவனங்கள் அடங்கும், இவற்றின் பணப்புழக்கம் (cash flows) FY27-ல் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

31%

Products & Services

Digital transformation services, network security, SAP enterprise solutions, AI, RPA மற்றும் cloud data center services.

Brand Portfolio

ROX Hi-Tech.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

ஏற்கனவே வணிக உரிமங்கள் (business licenses) பெறப்பட்டு, அடுத்த FY-ல் பணப்புழக்கம் எதிர்பார்க்கப்படும் நிலையில், Singapore, Denmark, USA மற்றும் Mauritius ஆகிய நாடுகளை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.

Strategic Alliances

SAP, IBM, Cisco, Lenovo மற்றும் Google.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

IT சேவைகள் துறை YoY அடிப்படையில் 31% வளர்ந்து வருகிறது (நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் அடிப்படையில்), இது AI-driven automation மற்றும் cloud-based digital transformation நோக்கிய மாற்றத்தால் இயக்கப்படுகிறது. இந்த உலகளாவிய தேவையைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள ROX நிறுவனம் Fortune 1000 நிறுவனங்களுக்கு ஒரு முழுமையான (end-to-end) கூட்டாளராகத் தன்னை நிலைநிறுத்திக் கொள்கிறது.

Competitive Landscape

Digital transformation மற்றும் enterprise IT சேவைகள் சந்தையில் உலகளாவிய system integrators-களுக்கு எதிராகப் போட்டியிடுகிறது.

Competitive Moat

SAP, IBM மற்றும் Cisco ஆகியவற்றுடனான அங்கீகரிக்கப்பட்ட கூட்டாண்மைகள், முக்கிய செயல்பாடுகளுக்கு இந்த பிளாட்ஃபார்ம்களைச் சார்ந்திருக்கும் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக switching costs-ஐ உருவாக்குகின்றன. 20 ஆண்டுகால செயல்பாட்டு வரலாறு, நற்பெயர் அடிப்படையிலான ஒரு பாதுகாப்பை (moat) வழங்குகிறது, இது நிலையானது, ஏனெனில் சிக்கலான IT ஒருங்கிணைப்புகளுக்கு ஆழமான துறைசார் நிபுணத்துவம் (domain expertise) தேவைப்படுகிறது.

Macro Economic Sensitivity

இந்தியப் பொருளாதாரப் போக்குகள் மற்றும் அரசின் IT செலவினங்களுக்கு ஏற்ப மாறக்கூடியது, இது INR 150 Cr மதிப்பிலான திட்டங்களைச் செயல்படுத்துவதில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

நிதி அறிக்கை மற்றும் செயல்பாட்டு நேர்மைக்காக Companies Act 2013 மற்றும் COSO internal control frameworks ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல்.

Environmental Compliance

FY25-ல் INR 33,22,791 மதிப்பிலான CSR முதலீடு, 100% சட்டரீதியான தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்கிறது.

Taxation Policy Impact

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

கண்டுபிடிப்பு அபாயம் (சொந்த தீர்வுகளை உருவாக்குவதில் தோல்வி) மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு தொழில்நுட்ப கூட்டாளர்களைச் சார்ந்திருப்பது சந்தை வேறுபாடு மற்றும் லாப வரம்புகளைப் பாதிக்கலாம்.

Geographic Concentration Risk

தற்போது India-வில் அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் வருவாய் வழிகளைப் பன்முகப்படுத்த 4 சர்வதேச பிராந்தியங்களுக்கு விரிவுபடுத்தப்படுகிறது.

Third Party Dependencies

தொழில்நுட்ப பிளாட்ஃபார்ம்கள் மற்றும் உரிமங்களுக்கு SAP, IBM, Cisco, Lenovo மற்றும் Google ஆகியவற்றை அதிகம் சார்ந்திருத்தல்.

Technology Obsolescence Risk

தொழில்துறை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப AI-driven automation மற்றும் cloud solutions ஆகியவற்றில் திறன்களை விரிவுபடுத்துவதன் மூலம் இது குறைக்கப்படுகிறது.