💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

முக்கியமாக back-office சேவைகள் மூலம் ஈட்டப்பட்ட செயல்பாட்டு Revenue, FY24-ல் INR 5,226.09 Lakhs-லிருந்து FY25-ல் INR 7,982.95 Lakhs-ஆக உயர்ந்து, 52.75% YoY வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, இருப்பினும் நிறுவனம் New Delhi-ஐ தலைமையிடமாகக் கொண்டு இந்திய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பிற்குள் செயல்படுகிறது.

Profitability Margins

Net Profit Margin FY24-ல் 6.26%-லிருந்து FY25-ல் 9.12%-ஆக மேம்பட்டுள்ளது. Profit After Tax (PAT) 122.5% YoY அதிகரித்து INR 327.28 Lakhs-லிருந்து INR 728.13 Lakhs-ஆக உயர்ந்துள்ளது.

EBITDA Margin

FY25-ல் EBITDA margin தோராயமாக 18.77% ஆகும் (இது INR 905.31 Lakhs PBT, INR 313.85 Lakhs Finance Costs மற்றும் INR 279.45 Lakhs Depreciation ஆகியவற்றிலிருந்து கணக்கிடப்பட்டது), இது FY24-ன் 15.58%-உடன் ஒப்பிடும்போது அதிகமாகும்.

Capital Expenditure

வரலாற்று ரீதியான depreciation மற்றும் amortization 22.0% அதிகரித்து FY25-ல் INR 279.45 Lakhs-ஆக உள்ளது, இது சேவை உள்கட்டமைப்பில் தொடர்ச்சியான முதலீட்டைக் குறிக்கிறது; குறிப்பிட்ட திட்டமிடப்பட்ட CAPEX ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனம் வங்கிகளிடமிருந்து current assets-க்கு எதிராகப் பிணையமாகப் பெறப்பட்ட INR 5 Crores-க்கும் அதிகமான working capital வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளது. நீண்ட கால கடன்கள் (Long-term borrowings) 39.2% YoY அதிகரித்து INR 1,188.85 Lakhs-ஆக உயர்ந்துள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

இது ஒரு சேவை சார்ந்த நிறுவனம் என்பதால், முதன்மையான செயல்பாட்டு உள்ளீடுகள் Employee Benefits (Revenue-ல் 11.6%) மற்றும் Other Expenses (Revenue-ல் 75.2%) ஆகும்.

Raw Material Costs

Employee benefit செலவுகள் 23.4% YoY குறைந்து INR 928.64 Lakhs-ஆக உள்ளது, அதே நேரத்தில் Other Expenses 87.8% YoY அதிகரித்து INR 6,007.47 Lakhs-ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது செயல்பாட்டுச் செலவு அமைப்பில் ஏற்பட்டுள்ள மாற்றத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

Revenue-ல் சதவீதமாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; வணிகத்தின் சேவை சார்ந்த தன்மையைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது இது மிகக் குறைவாகவே இருக்க வாய்ப்புள்ளது.

Supply Chain Risks

உள் நிதி கட்டுப்பாடுகளைப் பராமரித்தல் மற்றும் சாத்தியமான நிர்வாகத் தலையீடு (management override) தொடர்பான அபாயங்களை நிறுவனம் எதிர்கொள்கிறது, இருப்பினும் தற்போதைய கட்டுப்பாடுகள் பயனுள்ளவை என்று மதிப்பிடப்பட்டுள்ளன.

Manufacturing Efficiency

பொருந்தாது; நிறுவனம் நேரடி சரக்கு இருப்புகளை (physical inventories) வைத்திருக்கவில்லை மற்றும் ஒரு சேவை நிறுவனமாகச் செயல்படுகிறது.

Capacity Expansion

உற்பத்தி அலகுகள் அடிப்படையில் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், 52.75% Revenue வளர்ச்சி சேவை வழங்கும் திறனில் குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்கத்தைக் காட்டுகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

52.75%

Products & Services

Back-office சேவைகள், தரவு மேலாண்மை (data management) மற்றும் நிதி அறிக்கை ஆதரவு சேவைகள்.

Brand Portfolio

Reliable Data Services Limited.

Market Share & Ranking

வழங்கப்பட்ட நிதி அறிக்கைகளில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

52.75% Revenue உயர்வு மூலம் நிறுவனம் தனது சேவைத் தடத்தை விரிவுபடுத்துவது தெளிவாகிறது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட இலக்கு பிராந்தியங்கள் பட்டியலிடப்படவில்லை.

Strategic Alliances

வழங்கப்பட்ட ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை கட்டாய audit trails மற்றும் மேம்படுத்தப்பட்ட உள் நிதி கட்டுப்பாடுகளை நோக்கி நகர்கிறது, இதை நிறுவனம் March 31, 2025-உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டில் ஏற்றுக்கொண்டது.

Competitive Landscape

நிறுவனம் போட்டி நிறைந்த back-office மற்றும் தரவு சேவைகள் துறையில் செயல்படுகிறது, இது இணக்கம் (compliance) மற்றும் நம்பகமான நிதி அறிக்கையிடலில் கவனம் செலுத்துகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் பலம் (Moat) வலுவான உள் நிதி கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் unmodified audit opinion ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது, இவை back-office நிதி தரவு சேவைகளில் நம்பிக்கையைப் பராமரிக்க முக்கியமானவை.

Macro Economic Sensitivity

பொதுவான அவுட்சோர்சிங் சூழல் மற்றும் இந்தியாவில் back-office செயல்திறனுக்கான கார்ப்பரேட் தேவையைப் பொறுத்து இது அமையும்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Companies Act, 2013-ன் பிரிவு 133 மற்றும் 134(5), மற்றும் கணக்கியல் மென்பொருளில் audit trail பராமரிப்பு தொடர்பான Rule 3(1) ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல்.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; உற்பத்தித் துறையுடன் ஒப்பிடும்போது சேவை சார்ந்த செயல்பாடுகள் குறைந்த சுற்றுச்சூழல் பாதிப்பையே கொண்டுள்ளன.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் FY25-ல் தற்போதைய வரிக்காக INR 131.82 Lakhs ஒதுக்கியுள்ளது, இது PBT-ல் சுமார் 14.5% பயனுள்ள வரி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

உள் கட்டுப்பாடுகள் மீறப்பட்டால் பிழை அல்லது மோசடி காரணமாக நிதி அறிக்கைகளில் தவறுகள் (material misstatements) ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது மற்றும் finance costs 57.8% அதிகரிப்புடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் உள்ளன.

Geographic Concentration Risk

செயல்பாடுகள் இந்தியாவில், குறிப்பாக New Delhi-ல் குவிந்துள்ளன, இது உள்ளூர் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப பாதிப்பை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

Third Party Dependencies

'Other Expenses' (INR 6,007.47 Lakhs) மீது அதிக சார்பு உள்ளது, இதில் மூன்றாம் தரப்பு சேவை வழங்குநர்கள் அல்லது விற்பனையாளர்கள் இருக்கலாம்.

Technology Obsolescence Risk

கட்டாய audit trail அம்சங்கள் மற்றும் edit logs கொண்ட கணக்கியல் மென்பொருளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் நிறுவனம் தொழில்நுட்ப அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.