💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

நிறுவனம் ஒரே பிரிவில் (Solvent Extraction மற்றும் தொடர்புடைய செயல்பாடுகள்) இயங்குகிறது. H1 FY26-க்கான செயல்பாடுகளின் ஒருங்கிணைந்த Revenue INR 385.60 Cr ஆகும், இது H1 FY25-ல் இருந்த INR 401.72 Cr உடன் ஒப்பிடும்போது 4.01% சரிவாகும்.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனத்தின் தலைமையகம் Nagpur, Maharashtra-வில் உள்ளது மற்றும் இது முதன்மையாக இந்தியாவில் செயல்படுகிறது.

Profitability Margins

Gross material margins குறைவாக உள்ளன, H1 FY26-ல் பயன்படுத்தப்பட்ட பொருட்களின் செலவு INR 293.91 Cr (Revenue-ல் 76.22%) ஆக உள்ளது. H1 FY26-க்கான Standalone Profit Before Tax (PBT) INR 9.13 Cr ஆக இருந்தது, இது முழு ஆண்டு FY25-க்கான INR 20.08 Cr உடன் ஒப்பிடத்தக்கது.

EBITDA Margin

H1 FY26-க்கான working capital மாற்றங்களுக்கு முன்னதான Standalone operating profit INR 16.78 Cr ஆகும், இது standalone revenue-ல் தோராயமாக 4.35% ஆகும். இது மூலப்பொருட்களை அதிகம் சார்ந்திருப்பதால் ஏற்படும் குறைந்த அளவிலான core profitability margin-ஐப் பிரதிபலிக்கிறது.

Capital Expenditure

நிறுவனம் April 2024-ல் IPO மூலம் INR 44.62 Cr மற்றும் preferential issue மூலம் INR 26.04 Cr திரட்டியது. துணை நிறுவனமான RBS Renewables Private Limited-ன் மூலதன மேம்பாட்டிற்காக குறிப்பாக INR 5.21 Cr முதலீடு செய்யப்பட்டது.

Credit Rating & Borrowing

September 30, 2025 நிலவரப்படி, ஒருங்கிணைந்த long-term borrowings INR 199.77 Cr ஆக இருந்தது. Short-term borrowings March 2025-ல் இருந்த INR 69.39 Cr-லிருந்து 112.01% அதிகரித்து INR 147.11 Cr ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது working capital கடன்களை அதிகம் சார்ந்திருப்பதைக் காட்டுகிறது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Rice bran மற்றும் பிற எண்ணெய் வித்துக்கள் (solvent extraction வணிகத்தின் மூலம் அறியப்படுகிறது) மொத்த Revenue-ல் 76.22% (INR 293.91 Cr) பங்களிக்கின்றன.

Raw Material Costs

H1 FY26-ல் மூலப்பொருள் செலவுகள் INR 293.91 Cr ஆக இருந்தது. நிறுவனம் விவசாயப் பொருட்களின் விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் அதிக பாதிப்புக்குள்ளாகும் சூழலை எதிர்கொள்கிறது, இது 76.22% material cost-to-revenue ratio-வை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பாக குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் நீண்ட கால எரிசக்தி தேவைகளை ஈடுகட்ட நிறுவனம் RBS Renewables Private Limited மூலம் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி துறையில் பன்முகப்படுத்தியுள்ளது.

Supply Chain Risks

Rice bran போன்ற மூலப்பொருட்களின் இருப்பு மற்றும் பருவகால விலையிடல் ஆகியவற்றின் மீது அதிக சார்பு உள்ளது; உள்ளூர் விவசாய உற்பத்தியில் ஏற்படும் எந்தவொரு இடையூறும் solvent extraction அளவை நேரடியாகப் பாதிக்கும்.

Manufacturing Efficiency

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Capacity Expansion

விரிவாக்கம் துணை நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது; RBS Renewables Private Limited எதிர்கால செயல்பாடுகளுக்காக அதன் balance sheet-ஐ வலுப்படுத்த மூலதன மேம்பாட்டிற்காக INR 5.21 Cr மற்றும் கடன் மறுபயன்பாட்டிற்காக INR 11.50 Cr பெற்றது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Products & Services

De-oiled cake, refined rice bran oil, FMCG நுகர்வோர் பொருட்கள் (Too Gud பிராண்டின் கீழ்), மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி உற்பத்தி சேவைகள்.

Brand Portfolio

Ramdevbaba Solvent, Too Gud.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

இந்தியாவில் FMCG சில்லறை சந்தையை இலக்காகக் கொள்ளுதல் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி துறையில் தடம் பதித்தல்.

Strategic Alliances

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறையானது பொதுவான பொருட்களின் விலை சிக்கலில் இருந்து தப்பிக்க, மதிப்பு கூட்டப்பட்ட பிராண்டட் எண்ணெய்கள் மற்றும் FMCG தயாரிப்புகளை நோக்கி மாறுகிறது. நிறுவனம் நிலைத்தன்மை மற்றும் நுகர்வோர் போக்குகளுக்கு ஏற்ப FMCG மற்றும் Renewables துறைகளில் பன்முகப்படுத்துவதன் மூலம் தன்னை நிலைநிறுத்துகிறது.

Competitive Landscape

சமையல் எண்ணெய் மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்கள் துறையில் உள்ள பிற பெரிய அளவிலான solvent extractors மற்றும் பிராந்திய FMCG நிறுவனங்களுடன் போட்டியிடுகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் போட்டித்திறன் (moat) அதன் ஒருங்கிணைந்த solvent extraction வசதிகள் மற்றும் பிராண்டட் FMCG துறையில் அதன் வளர்ந்து வரும் இருப்பு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது பிராண்ட் இல்லாத பொருட்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக வாடிக்கையாளர் பிணைப்பை வழங்குகிறது.

Macro Economic Sensitivity

விவசாய GDP மற்றும் பருவமழை முறைகளுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது, இவை மூலப்பொருள் இருப்பு மற்றும் விலையை தீர்மானிக்கின்றன.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

அதன் எண்ணெய் மற்றும் FMCG தயாரிப்புகளுக்கு Food Safety and Standards Authority of India (FSSAI) விதிகளுக்கும், solvent extraction மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி ஆலைகளுக்கு சுற்றுச்சூழல் விதிகளுக்கும் உட்பட்டது.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் Deferred Tax Liabilities-ஐக் கணக்கில் கொள்கிறது, இது September 30, 2025 நிலவரப்படி INR 6.88 Cr ஆக இருந்தது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

மூலப்பொருள் விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் (Revenue-ல் 76%) மற்றும் புதிய FMCG மற்றும் Renewable துணை நிறுவனங்களின் வெற்றிகரமான விரிவாக்கம்.

Geographic Concentration Risk

இந்தியாவின் Maharashtra-வில், குறிப்பாக அதன் Nagpur செயல்பாடுகளைச் சுற்றி அதிக செறிவு உள்ளது.

Third Party Dependencies

நிலையான மூலப்பொருள் விநியோகத்திற்காக விவசாய விற்பனையாளர்கள் மற்றும் விவசாயிகளை அதிக அளவில் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

Solvent extraction-ல் குறைந்த அபாயம் உள்ளது, ஆனால் FMCG பிரிவிற்கு தொடர்ச்சியான டிஜிட்டல் மார்க்கெட்டிங் மற்றும் விநியோக தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள் தேவைப்படுகின்றன.