BASF - BASF India
I. Financial Performance
Revenue Growth by Segment
FY25-ро▓рпН Consolidated Revenue YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 10.8% роЙропро░рпНроирпНродрпБ INR 15,260 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ. Segment рокроЩрпНроХро│ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН: Materials (32%), Nutrition and Care (19%), Industrial Solutions (18%), Agricultural Solutions (14%), Chemicals (13%), Surface Technologies (3%), рооро▒рпНро▒рпБроорпН Others (1%). Agricultural Solutions segment роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро╛роХ FY24-ро▓рпН INR 2,006 Cr рокроЩрпНроХро│ро┐родрпНродродрпБ.
Geographic Revenue Split
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роЗроирпНрод роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЬрпЖро░рпНрооройро┐ропрпИроЪрпН роЪрпЗро░рпНроирпНрод родро╛ропрпН роиро┐ро▒рпБро╡ройрооро╛рой BASF SE-ройрпН роорпБродройрпНроорпИропро╛рой роЗроирпНродро┐ропродрпН родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройрооро╛роХроЪрпН роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роХроЪрпНроЪро╛рокрпН рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпН рокрпЖро░рпБроорпНрокро╛ро▓рпБроорпН роЗроирпНродро┐ропро╛ро╡ро┐ро▒рпНроХрпБ ро╡рпЖро│ро┐ропрпЗ роЙро│рпНро│ роХрпБро┤рпБроо роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│ро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ рокрпЖро▒рокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой.
Profitability Margins
Profit After Tax (PAT) margin FY24-ро▓рпН 4.1%-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ FY25-ро▓рпН 3.1% роЖроХроХрпН роХрпБро▒рпИроирпНродродрпБ. Crude-linked raw material роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН Forex роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХроЩрпНроХро│ро╛ро▓рпН роЗроирпНрод 100 bps роЪро░ро┐ро╡рпБ роПро▒рпНрокроЯрпНроЯродрпБ. PAT YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 14.9% роХрпБро▒рпИроирпНродрпБ INR 563 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ INR 479 Cr роЖроХ рооро╛ро▒ро┐ропродрпБ.
EBITDA Margin
Credit rating роиро┐ро▓рпИродрпНродройрпНроорпИроХрпНроХрпБ Operating profitability 2.5-3% ро╡ро░роорпНрокро┐ро▒рпНроХрпБро│рпН роЗро░рпБрокрпНрокродрпБ роЕро╡роЪро┐ропрооро╛роХрпБроорпН. FY24-ро▓рпН, Agricultural Solutions segment роороЯрпНроЯрпБроорпН роорпКродрпНрод EBIT-ро▓рпН 53.9% (INR 435 Cr) рокроЩрпНроХро│ро┐родрпНродродрпБ. роЗродрпБ роЕродройрпН 14.6% Revenue рокроЩрпНроХро│ро┐рокрпНрокрпБроЯройрпН роТрокрпНрокро┐роЯрпБроорпНрокрпЛродрпБ, ро▓ро╛рокродрпНродро┐ро▓рпН роЕродройрпН рооро┐роХрокрпНрокрпЖро░ро┐роп родро╛роХрпНроХродрпНродрпИроХрпН роХро╛роЯрпНроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Capital Expenditure
рооро╛ро░рпНроЪрпН 31, 2025 роиро┐ро▓ро╡ро░рокрпНрокроЯро┐, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН INR 820 Cr ро░рпКроХрпНроХ роЗро░рпБрокрпНрокрпБроЯройрпН ро╡ро▓рпБро╡ро╛рой Liquidity роиро┐ро▓рпИропрпИроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ. FY26-роХрпНроХро╛рой роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ Capex родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ. рокрпЖро░ро┐роп роЕро│ро╡ро┐ро▓ро╛рой роХроЯройрпН роЪро╛ро░рпНроирпНрод Capex родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпН роОродрпБро╡рпБроорпН роЗро▓рпНро▓рпИ, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН Working capital роорпЗро▓ро╛рогрпНроорпИропро┐ро▓рпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Credit Rating & Borrowing
CRISIL-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 'Stable' роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпНроЯрпИрокрпН рокрпЖро▒рпНро▒рпБро│рпНро│родрпБ. родро╛ропрпН роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп роХроЯройрпН ро╡ро░роорпНрокро┐ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ INR 1,511 Cr роородро┐рокрпНрокро┐ро▓ро╛рой Working capital ро╡роЪродро┐ роорпВро▓роорпН роХроЯройрпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой. Interest coverage ratio FY24-ро▓рпН 29.16x роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, FY25-ро▓рпН 23.25x роЖроХроХрпН роХрпБро▒рпИроирпНродродрпБ.
II. Operational Drivers
Raw Materials
Crude oil derivatives (роорпБроХрпНроХро┐роп роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН), chemical intermediates рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокропро┐ро░рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБроХрпНроХро╛рой active ingredients. Crude-based derivatives рокро┐ро░ро┐ро╡рпБроХро│рпН Materials рооро▒рпНро▒рпБроорпН Chemicals рокро┐ро░ро┐ро╡рпБроХро│ро┐ройрпН роЙро▒рпНрокродрпНродро┐роЪрпН роЪрпЖро▓ро╡ро┐ро▓рпН рокрпЖро░рпБроорпНрокроЩрпНроХрпБ ро╡роХро┐роХрпНроХро┐ройрпНро▒рой.
Raw Material Costs
Crude oil ро╡ро┐ро▓рпИроХро│рпБроЯройрпН родрпКроЯро░рпНрокрпБроЯрпИропродро╛ро▓рпН роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН роЕродро┐роХ роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХродрпНродро┐ро▒рпНроХрпБ роЙро│рпНро│ро╛роХро┐ройрпНро▒рой. рокрпЖро░рпБроорпНрокро╛ро▓ро╛рой рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпН роЗроирпНродро┐ропро╛ро╡ро┐ро▒рпНроХрпБ ро╡рпЖро│ро┐ропрпЗропрпБро│рпНро│ роХрпБро┤рпБроо роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│ро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ рокрпЖро▒рокрпНрокроЯрпБро╡родро╛ро▓рпН, Commodity pricing рооро▒рпНро▒рпБроорпН Currency translation роЖроХро┐роп роЗро░роЯрпНроЯрпИ роЕрокро╛ропроЩрпНроХро│ро╛ро▓рпН ро▓ро╛рокроорпН рокро╛родро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯ ро╡ро╛ропрпНрокрпНрокрпБро│рпНро│родрпБ.
Energy & Utility Costs
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Supply Chain Risks
родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокроорпН, роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН родропро╛ро░ро┐рокрпНрокрпБ роЖродро░ро╡ро┐ро▒рпНроХро╛роХродрпН родро╛ропрпН роиро┐ро▒рпБро╡ройрооро╛рой BASF SE-роР роЕродро┐роХроорпН роЪро╛ро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ. BASF SE-ройрпН Credit rating (родро▒рпНрокрпЛродрпБ S&P A-/Stable) роХрпБро▒рпИроирпНродро╛ро▓рпЛ роЕро▓рпНро▓родрпБ роЖродро░ро╡рпБ роОродро┐ро░рпНрокро╛ро░рпНрокрпНрокрпБроХро│ро┐ро▓рпН рооро╛ро▒рпНро▒роорпН роПро▒рпНрокроЯрпНроЯро╛ро▓рпЛ, роЕродрпБ роЗроирпНродро┐роп роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпИрокрпН рокро╛родро┐роХрпНроХрпБроорпН.
Manufacturing Efficiency
родрпКро┤ро┐ро▓ро╛ро│ро░рпНроХро│рпБроХрпНроХро╛рой Lost time injury frequency rate FY25-ро▓рпН 0.32 роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ. роЗродрпБ роЪроХ роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│рпИ ро╡ро┐роЯ роЕродро┐роХрооро╛роХ роЗро░рпБрокрпНрокродро╛ро▓рпН, роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ роорпЗроорпНрокро╛роЯрпБ родрпЗро╡рпИрокрпНрокроЯрпБроорпН рокроХрпБродро┐ропро╛роХроХрпН роХро░рпБродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Capacity Expansion
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ; роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН, роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡рогро┐роХрокрпН рокро┐ро░ро┐рокрпНрокрпБ роЙродрпНродро┐ропро┐ройрпН роТро░рпБ рокроХрпБродро┐ропро╛роХ, роорпЗ 2, 2025 роЕройрпНро▒рпБ BASF Agricultural Solutions India Ltd (BASIL) роОройрпНро▒ роорпБро┤рпБроЪрпН роЪрпКроирпНродрооро╛рой родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЙро░рпБро╡ро╛роХрпНроХро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ.
III. Strategic Growth
Products & Services
рокропро┐ро░рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ родропро╛ро░ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН (fungicides, herbicides), performance polymers, automotive OEM coatings, refinish coatings, personal/home care-роХрпНроХро╛рой care chemicals рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪрпБродрпНродро┐роХро░ро┐рокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрпЖроЯрпНро░рпЛ роХрпЖрооро┐роХрпНроХро▓рпНроХро│рпБроХрпНроХро╛рой industrial chemicals.
Brand Portfolio
BASF рооро▒рпНро▒рпБроорпН BASF Agricultural Solutions рокрпЛройрпНро▒ роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ рокро┐ро░ро╛рогрпНроЯрпБроХро│рпН.
Market Share & Ranking
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Market Expansion
Automotive coatings ро╡рогро┐роХродрпНродрпИ Carlyle/QIA-ро╡ро┐роЯроорпН ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роЪрпЖропрпНро╡родро╛ро▓рпН роПро▒рпНрокроЯрпБроорпН родро╛роХрпНроХродрпНродрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЖропрпНро╡рпБ роЪрпЖропрпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ. роЗродрпБ Q2 CY2026-ро▓рпН роорпБроЯро┐ро╡роЯрпИропрпБроорпН роОрой роОродро┐ро░рпНрокро╛ро░рпНроХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Strategic Alliances
Automotive OEM рооро▒рпНро▒рпБроорпН refinish coatings ро╡рогро┐роХродрпНродрпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роЪрпЖропрпНроп Carlyle рооро▒рпНро▒рпБроорпН Qatar Investment Authority (QIA) роЙроЯройрпН роТрокрпНрокроирпНродроорпН роЪрпЖропрпНропрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ. роЗроирпНрод роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡рогро┐роХродрпНродро┐ро▓рпН BASF SE 40% рокроЩрпНроХрпБроХро│рпИродрпН родроХрпНроХ ро╡рпИродрпНродрпБроХрпН роХрпКро│рпНро│рпБроорпН.
IV. External Factors
Industry Trends
родрпКро┤ро┐ро▓рпНродрпБро▒рпИ родро▒рпНрокрпЛродрпБ роЪро┐ро▒рокрпНрокрпБ ро╡ро╛ропрпНроирпНрод родройро┐родрпНродройро┐ роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│ро╛роХ рооро╛ро▒ро┐ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ. 2027-роХрпНроХрпБро│рпН BASF родройродрпБ роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп Agri-business-роР IPO роЪрпЖропрпНропродрпН родро┐роЯрпНроЯрооро┐роЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ роЗродро▒рпНроХрпБроЪрпН роЪро╛ройрпНро▒ро╛роХрпБроорпН. Carlyle/QIA роХрпИропроХрокрпНрокроЯрпБродрпНродро▓рпН роорпВро▓роорпН Coatings родрпКро┤ро┐ро▓рпНродрпБро▒рпИропрпБроорпН роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Landscape
рокро▓рпНро╡рпЗро▒рпБ рокро┐ро░ро┐ро╡рпБроХро│ро┐ро▓рпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ роЗро░роЪро╛ропрой роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│рпБроЯройрпН рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропро┐роЯрпБроХро┐ро▒родрпБ; рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБроЪрпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯро┐ро▓рпН (0.32 injury rate) родро▒рпНрокрпЛродрпБ роЪроХ роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│рпИ ро╡ро┐роЯрокрпН рокро┐ройрпНродроЩрпНроХро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ.
Competitive Moat
BASF SE-ройрпН 73.33% роЙро░ро┐роорпИ, роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок роЕрогрпБроХро▓рпН, роЪрпБро┤ро▒рпНроЪро┐ рооро╛ро▒рпНро▒роЩрпНроХро│рпИродрпН родро╛роЩрпНроХрпБроорпН ро╡роХрпИропро┐ро▓ро╛рой родропро╛ро░ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роХроЯройрпН роЗро▓рпНро▓ро╛род ро╡ро▓рпБро╡ро╛рой роиро┐родро┐ роиро┐ро▓рпИ роЖроХро┐ропро╡рпИ роЗродройрпН Moat роЖроХрпБроорпН.
Macro Economic Sensitivity
рокро░рпБро╡рооро┤рпИ рооро╛ро▒рпНро▒роЩрпНроХро│рпН (14% ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпН) рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп Crude oil ро╡ро┐ро▓рпИ роЪрпБро┤ро▒рпНроЪро┐роХро│ро╛ро▓рпН (45%+ ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпН) роЕродро┐роХ рокро╛родро┐рокрпНрокрпБроХрпНроХрпБро│рпНро│ро╛роХрпБроорпН.
V. Regulatory & Governance
Industry Regulations
роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН Pollution norms рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокропро┐ро░рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ роЗро░роЪро╛ропройроЩрпНроХро│рпБроХрпНроХро╛рой роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ рокродро┐ро╡рпБродрпН родрпЗро╡рпИроХро│ро╛ро▓рпН роиро┐ро░рпНро╡роХро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой. роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп рооро▒рпБроЪрпАро░роорпИрокрпНрокрпБроХрпНроХрпБ роПро▒рпНрок роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родро▒рпНрокрпЛродрпБ роЪро┐роХрпНроХро▓ро╛рой роЪроЯрпНроЯрокрпНрокрпВро░рпНро╡ Demerger роЪрпЖропро▓рпНроорпБро▒рпИропрпИ роорпЗро▒рпНроХрпКрогрпНроЯрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
Environmental Compliance
Agricultural Solutions рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ роЗроирпНродро┐ропро╛ро╡ро┐ро▓рпН роХроЯрпБроорпИропро╛рой рокродро┐ро╡рпБ роироЯрпИроорпБро▒рпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪрпБро▒рпНро▒рпБроЪрпНроЪрпВро┤ро▓рпН ро╡ро┐родро┐роХро│рпБроХрпНроХрпБ роЙроЯрпНрокроЯрпНроЯродрпБ, роЗродрпБ родропро╛ро░ро┐рокрпНрокрпБ роЕро▒ро┐роорпБроХродрпНродро┐ро▒рпНроХро╛рой роХро╛ро▓ роЕро╡роХро╛роЪродрпНродрпИрокрпН рокро╛родро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Taxation Policy Impact
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
VI. Risk Analysis
Key Uncertainties
2027-ро▓рпН роироЯрпИрокрпЖро▒ро╡рпБро│рпНро│ Agri-business рокро┐ро░ро┐рокрпНрокро┐ройрпН рокрпЛродрпБ роЪрпКродрпНродрпБроХрпНроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрпКро▒рпБрокрпНрокрпБроХро│рпИрокрпН рокро┐ро░ро┐рокрпНрокродро┐ро▓рпН роЙро│рпНро│ родро╛роХрпНроХроорпН роорпБроХрпНроХро┐роп роиро┐роЪрпНроЪропрооро▒рпНро▒ родройрпНроорпИропро╛роХрпБроорпН. роЗроирпНродрокрпН рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ родро▒рпНрокрпЛродрпБ 53.9% EBIT рокроЩрпНроХро│ро┐рокрпНрокрпИ ро╡ро┤роЩрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Geographic Concentration Risk
ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпН роорпБродройрпНроорпИропро╛роХ роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯро┐ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ (роЗроирпНродро┐ропро╛) роХро┐роЯрпИроХрпНроХро┐ро▒родрпБ, роЖройро╛ро▓рпН роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпН роРро░рпЛрокрпНрокро╛ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп BASF роорпИропроЩрпНроХро│ро┐ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ рокрпЖро▒рокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой.
Third Party Dependencies
73.33% рокроЩрпНроХрпБроХро│рпН, родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок роЕро▒ро┐ро╡рпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп роХроЯройрпН ро╡роЪродро┐роХро│рпБроХрпНроХро╛роХ BASF SE-роР роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН рокрпЖро░ро┐родрпБроорпН роЪро╛ро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ.
Technology Obsolescence Risk
2027-роХрпНроХрпБро│рпН роЯро┐роЬро┐роЯрпНроЯро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБроЪрпН роЪрпБродроирпНродро┐ро░родрпНродрпИ роЙро▒рпБродро┐ роЪрпЖропрпНро╡родро▒рпНроХро╛роХ, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родройродрпБ Agri-business-роХрпНроХро╛рой 'Enterprise Resource Planning' (ERP) рокро┐ро░ро┐рокрпНрокрпБрокрпН рокрогро┐ропрпИ роорпЗро▒рпНроХрпКрогрпНроЯрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.