💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

Standalone revenue operations மூலம் 6.32% YoY வளர்ச்சியடைந்து INR 77.70 Cr-லிருந்து INR 82.61 Cr (INR 8,261.09 Lacs) ஆக உயர்ந்துள்ளது. Consolidated revenue 4.61% YoY வளர்ச்சியடைந்து INR 91.52 Cr (INR 9,151.55 Lacs) ஆக உள்ளது. இந்த நிறுவனம் இரண்டு பிரிவுகளில் செயல்படுகிறது: engraved copper rollers தயாரிப்பு மற்றும் wind mills மூலம் மின்சாரம் தயாரித்தல்.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Profitability Margins

லாபத்தன்மை கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது; Standalone Operating Profit Margin 19.08%-லிருந்து 9.39% ஆகக் குறைந்துள்ளது (50.78% சரிவு). Net Profit Margin 14.43%-லிருந்து 5.09% ஆகக் குறைந்துள்ளது (64.73% சரிவு). வரிகளுக்குப் பிந்தைய நிகர லாபம் மற்றும் வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முன்னதான வருவாய் குறைந்ததே இந்த margin சரிவுக்குக் காரணமாகும்.

EBITDA Margin

Standalone EBITDA INR 10.50 Cr (INR 1,049.58 Lacs) ஆகும், இது 12.7% margin-ஐக் குறிக்கிறது. இது முந்தைய ஆண்டின் EBITDA-வான INR 19.18 Cr (24.7% margin) உடன் ஒப்பிடும்போது 45.28% குறைவாகும். Consolidated EBITDA 48.42% சரிந்து INR 10.33 Cr ஆக உள்ளது.

Capital Expenditure

FY2024-25-க்கான CAPEX INR 3.56 Cr (INR 355.97 Lacs) ஆகும், இது FY2023-24-ல் செலவிடப்பட்ட INR 8.76 Cr-ஐ விடக் கணிசமாகக் குறைவு. Capital work-in-progress INR 1.07 Cr-லிருந்து பூஜ்ஜியமாகக் குறைந்துள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனம் தனது அனைத்து வட்டி மற்றும் நடப்பு கடன்களையும் திருப்பிச் செலுத்தியுள்ளது, இது March 31, 2025 நிலவரப்படி INR 0 ஆக உள்ளது (முந்தைய ஆண்டில் INR 2.62 Cr). Interest coverage ratio 19.22 எனப் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Engraved copper rollers தயாரிப்பிற்கு Copper மற்றும் steel/base metals ஆகியவை முதன்மையான மூலப்பொருட்களாகும். மொத்தச் செலவில் இவற்றின் குறிப்பிட்ட சதவீதப் பங்கு ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Raw Material Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, இருப்பினும் மூலப்பொருள் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் செயல்பாடுகளைப் பாதிக்கும் ஒரு முக்கிய காரணியாக நிறுவனம் குறிப்பிடுகிறது.

Energy & Utility Costs

நிறுவனம் மின்சார உற்பத்திக்காக wind mill பிரிவை இயக்குகிறது, இது ஒரு உள் பயன்பாட்டு காரணியாகச் செயல்படுகிறது. ஒரு யூனிட்டிற்கான குறிப்பிட்ட மின்சாரச் செலவு (INR) ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

விநியோகச் சங்கிலி மாற்றங்கள் மற்றும் வர்த்தகத் தடைகள் ஆகியவை roller தயாரிப்பிற்கான base metals கொள்முதலைப் பாதிக்கக்கூடிய அபாயங்களாகும்.

Manufacturing Efficiency

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Capacity Expansion

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Products & Services

Printing மற்றும் packaging தொழில்துறைக்கான engraved copper rollers மற்றும் wind mills மூலம் மின்சாரம் தயாரித்தல்.

Brand Portfolio

Shilp Gravures Limited.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Strategic Alliances

நிறுவனம் ஒரு துணை நிறுவனத்தில் (subsidiary) INR 4.48 Cr மதிப்பிலான முதலீட்டைக் கொண்டுள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

மத்திய வங்கிகளின் பணவியல் தளர்வு (monetary easing) நோக்கிய மாற்றத்தை இத்துறை காண்கிறது, இது பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்தும் மற்றும் CY 2025-க்குள் தனியார் துறை முதலீட்டின் மீட்சிக்கு ஆதரவளிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

Competitive Landscape

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் moat அதன் பிரத்யேகமான engraved copper rollers தயாரிப்பு மற்றும் ஒருங்கிணைந்த மின் உற்பத்தி (wind mills) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, இருப்பினும் operating margins-ல் ஏற்பட்டுள்ள 50% சரிவு போட்டி அல்லது செலவு அழுத்தங்களைக் காட்டுகிறது.

Macro Economic Sensitivity

நிறுவனம் உலகளாவிய GDP (2024-ல் 3.3% வளர்ச்சி) மற்றும் headline inflation (2024-ல் 5.8%) ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படக்கூடியது. Engraved rollers-களுக்கான தேவைக்குத் தொழில்துறை உற்பத்தியின் மீள்தன்மை (resilience) முக்கியமானது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் அரசாங்க விதிமுறைகள், வரிச் சட்டங்கள் மற்றும் Companies Act, 2013 ஆகியவற்றில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு உட்பட்டவை. நிறுவனம் Section 148(1)-ன் படி செலவுப் பதிவுகளைப் (cost records) பராமரிக்கிறது.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் FY25-ல் INR 3.60 Lacs நேரடி வரிகளை (net) செலுத்தியுள்ளது, இது FY24-ல் செலுத்திய INR 288.51 Lacs உடன் ஒப்பிடும்போது குறைவு. Deferred tax liabilities (net) INR 5.03 Cr ஆக உள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

Return on Networth-ல் ஏற்பட்டுள்ள 93% சரிவு (11.45%-லிருந்து 4.18% ஆக) மற்றும் உள் கட்டுப்பாடுகளில் உள்ள உள்ளார்ந்த வரம்புகள் காரணமாக ஏற்படக்கூடிய தவறான அறிக்கைகள் ஆகியவை முக்கிய அபாயங்களாகும்.

Geographic Concentration Risk

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Third Party Dependencies

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Technology Obsolescence Risk

சட்டரீதியான தேவைகளுக்கு இணங்க, முந்தைய டிஜிட்டல் பதிவுப் பராமரிப்பு இடைவெளிகளைக் களைவதற்காக, FY2024-25-ல் நிறுவனம் தனது கணக்கியல் மென்பொருளில் audit trail (edit log) வசதியை அமல்படுத்தியது.