💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

Standalone Net Sales YoY அடிப்படையில் 10.8% வளர்ச்சியடைந்து INR 35,034.96 Lakh ஆக உள்ளது. Export revenue YoY அடிப்படையில் 15.1% வளர்ச்சியடைந்து INR 16,502.13 Lakh ஆக உள்ளது, அதே நேரத்தில் domestic sales மீதமுள்ள INR 18,532.83 Lakh பங்களிப்பை வழங்கியுள்ளது.

Geographic Revenue Split

மொத்த Revenue-இல் Exports 47.1% (INR 16,502.13 Lakh) பங்களிப்பை கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் domestic செயல்பாடுகள் 52.9% (INR 18,532.83 Lakh) பங்களிப்பை வழங்கியுள்ளன.

Profitability Margins

FY 2023-24-இல் 10.87%-ஆக இருந்த Operating Profit Margin, FY 2024-25-இல் 10.16%-ஆக உள்ளது. Net Profit Margin விகிதம் FY 2024-25-இல் 7.23%-ஆக குறைந்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டில் 10.30%-ஆக இருந்தது.

EBITDA Margin

FY 2024-25-இல் EBITDA Margin 10.69% (INR 3,746.07 Lakh) ஆக இருந்தது, இது FY 2023-24-இல் இருந்த 11.22% (INR 3,545.37 Lakh) உடன் ஒப்பிடும்போது சற்று குறைந்துள்ளது. இதற்கு முக்கிய காரணம் உயர்ந்த material costs ஆகும்.

Capital Expenditure

Depreciation and Amortization 66.6% அதிகரித்து INR 236.36 Lakh-லிருந்து INR 393.85 Lakh ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது Property, Plant, and Equipment பிரிவில் சமீபத்தில் மேற்கொள்ளப்பட்ட குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகளைக் காட்டுகிறது.

Credit Rating & Borrowing

Finance costs INR 591.77 Lakh-லிருந்து 16.4% குறைந்து INR 494.86 Lakh ஆக உள்ளது. நிறுவனம் வங்கிகளிடம் INR 5 Cr-க்கும் அதிகமான working capital வரம்புகளை பராமரிக்கிறது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Honey மற்றும் honey சார்ந்த தயாரிப்புகள் (apiculture மூலம் பெறப்பட்டவை) முதன்மையான மூலப்பொருட்களாகும். மொத்த material costs, Revenue-இல் 67.62% (INR 23,691.23 Lakh) பங்கைக் கொண்டுள்ளது.

Raw Material Costs

Material costs, Revenue-இல் 65.04%-லிருந்து 67.62%-ஆக அதிகரித்துள்ளது, இதன் மொத்த மதிப்பு INR 23,691.23 Lakh ஆகும். இது absolute cost அடிப்படையில் 15.2% YoY அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

மூலப்பொருட்களின் கிடைப்புத்தன்மை மற்றும் விலை ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவை அபாயங்களாகக் கருதப்படுகின்றன, இவை உண்மையான முடிவுகளை கணிப்புகளிலிருந்து கணிசமாக மாற்றக்கூடும்.

Manufacturing Efficiency

Inventory Turnover Ratio முந்தைய ஆண்டின் 2.01%-உடன் ஒப்பிடும்போது 2.57%-ஆக (அளவீட்டு அலகுகளில் தெரிவிக்கப்பட்டபடி) உள்ளது, இது மேம்பட்ட stock movement-ஐக் குறிக்கிறது.

Capacity Expansion

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Products & Services

Apiculture (தேனீ வளர்ப்பு மற்றும் பராமரிப்பு) மூலம் உற்பத்தி செய்யப்படும் Honey மற்றும் honey சார்ந்த தயாரிப்புகள்.

Brand Portfolio

APIS India.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்காக விவசாயம்/apiculture துறையில் இதுவரை ஆராயப்படாத சந்தைப் பிரிவுகளில் நிறுவனம் கவனம் செலுத்தி வருகிறது.

Strategic Alliances

நிறுவனம் ஒரு joint venture-ஐக் கொண்டுள்ளது, இது FY 2024-25-இல் லாபத்திற்கு INR 430.43 Lakh பங்களித்தது, இது முந்தைய ஆண்டின் INR 1,093.35 Lakh-லிருந்து குறைந்துள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொடர்ச்சியான பணவீக்கம் மற்றும் காலநிலை தொடர்பான பேரழிவுகளை எதிர்கொள்ளும் நிலையான உலகப் பொருளாதாரத்திற்கு மத்தியிலும், apiculture சந்தை பெரும்பாலும் ஆராயப்படாமல் உள்ளது, இது சிறந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

Competitive Landscape

நிறுவனம் எப்போதும் அதிகரித்து வரும் போட்டி மற்றும் சவாலான உலகில் இயங்குகிறது, விவசாயத் துறையில் தன்னை ஒரு மூலோபாய பங்காளராக நிலைநிறுத்திக் கொள்கிறது.

Competitive Moat

ஆராயப்படாத சந்தைப் பிரிவில் உள்ள முக்கியத் திறன் மற்றும் honey தயாரிப்புகளில் உள்ள மிகப்பெரிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் ஒரு நிலையான போட்டி நன்மையை (competitive advantage) வழங்குகின்றன.

Macro Economic Sensitivity

Trade tariffs மற்றும் கொள்கை நிச்சயமற்ற தன்மை காரணமாக உலகளாவிய வளர்ச்சி 2024-இல் 3.3%-லிருந்து 2025-இல் 2.8%-ஆக குறையும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் அரசாங்க ஒழுங்குமுறை மற்றும் வரி விதிப்பு மாற்றங்களால் பாதிக்கப்படுகின்றன. நிறுவனம் Companies Act, 2013-இன் Sections 177, 185, 186, 188 மற்றும் 197-ஐப் பின்பற்றுகிறது.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Taxation Policy Impact

INR 2,857.36 Lakh PBT-இல் அந்த ஆண்டிற்கான tax expenses INR 754.12 Lakh ஆகும், இது தோராயமாக 26.4% பயனுள்ள வரி விகிதத்தைக் (effective tax rate) குறிக்கிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

மூலப்பொருட்களின் கிடைப்புத்தன்மை, சுழற்சி முறை தேவை (cyclical demand) மற்றும் அரசாங்க ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்ற நிச்சயமற்ற தன்மைகள் முடிவுகளை கணிசமாக மாற்றக்கூடும்.

Geographic Concentration Risk

Revenue-இல் 47.1% export சந்தைகளில் குவிந்துள்ளது, இது உலகளாவிய வர்த்தகக் கொள்கைகள் மற்றும் tariffs-களுக்கு நிறுவனத்தை அதிக உணர்திறன் கொண்டதாக மாற்றுகிறது.

Third Party Dependencies

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Technology Obsolescence Risk

தரவு ஒருமைப்பாடு மற்றும் Companies (Accounts) Rules, 2014-இன் Rule 3(1)-ஐப் பின்பற்றுவதை உறுதி செய்ய, நிறுவனம் audit trail (edit log) வசதிகளுடன் கூடிய accounting software-ஐச் செயல்படுத்தியுள்ளது.