💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

FY25-ல் மொத்த வருமானம் 77.9% உயர்ந்து INR 272.51 Cr ஆக இருந்தது. Real Estate வருமானம் 0.7% உயர்ந்து INR 107.51 Cr ஆகவும்; Manufacturing வருமானம் INR 4.12 Cr ஆகவும்; Trading activity வருமானம் INR 96.60 Cr ஆகவும் இருந்தது.

Geographic Revenue Split

100% நேரடி செயல்பாடுகள் மற்றும் real estate சொத்துக்கள் Chinchwad, Pune, Maharashtra, India-வில் அமைந்துள்ளன.

Profitability Margins

FY25-ல் Operating Profit Margin 45.81% குறைந்து 21.75% ஆக இருந்தது. குறைந்த margin கொண்ட trading activities-க்கு வருவாய் மாறியதால், Net Profit Margin 56.44% குறைந்து 18.09% ஆக வீழ்ச்சியடைந்தது.

EBITDA Margin

21.75% என்ற Operating Profit Margin நிறுவனத்தின் முக்கிய லாபத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது, நிறுவனம் தனது trading segment அளவை அதிகரித்ததால் இது YoY அடிப்படையில் 40.14%-லிருந்து குறைந்துள்ளது.

Capital Expenditure

கடந்த கால செலவினங்களில் 2025-ல் Sundrop Brands Limited-ன் 5,47,946 பங்குகளை கையகப்படுத்த செலவிடப்பட்ட INR 39.18 Cr அடங்கும்; எதிர்கால திட்டமிடப்பட்ட capex பற்றி ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

Credit rating ஏப்ரல் 2025-ல் CARE BBB+; Stable-லிருந்து CARE A-; Stable ஆக உயர்த்தப்பட்டது. மொத்த நீண்ட கால வங்கி வசதிகள் INR 377.64 Cr ஆகும்.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

மின் சாதனங்களுக்கான (Lightning Arresters மற்றும் Varistors) மூலப்பொருட்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன; குறிப்பிட்ட பொருட்களின் பெயர்கள் மற்றும் செலவு சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Raw Material Costs

Inventory turnover ratio 14.94% குறைந்து 4.47 times ஆக உள்ளது, இது manufacturing turnover-உடன் ஒப்பிடும்போது மூலப்பொருட்கள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் இருப்பு அதிகமாக இருப்பதை உணர்த்துகிறது.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

மூலப்பொருட்கள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது; இது எதிர்கால விலை மாற்ற எதிர்பார்ப்புகளின் அடிப்படையில் போதுமான அளவு inventory-ஐ பராமரிப்பதன் மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

Manufacturing Efficiency

உற்பத்தித் திறன் 4.47 times என்ற inventory turnover ratio (YoY 14.94% குறைவு) மற்றும் 32.37 times என்ற Debtors turnover ratio (YoY 260.21% உயர்வு) ஆகியவற்றில் பிரதிபலிக்கிறது.

Capacity Expansion

தற்போதைய தொழிற்சாலை Chinchwad, Pune-வில் உள்ளது; குறிப்பிட்ட உற்பத்தி திறன் புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் விரிவாக்கத் திட்டங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

14%

Products & Services

Lightning Arresters, Varistors, Secondary Surge Arresters, Discharge Counters, Retail Mall Space (Elpro City Square), மற்றும் Office Space (One Elpro Business Park).

Brand Portfolio

Elpro City Square Mall, One Elpro Business Park.

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Market Expansion

இந்தியாவில் retail, business parks மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் உட்பட தற்போதுள்ள பிரிவுகளில் வளர்ச்சியைத் தொடர்கிறது.

Strategic Alliances

General Electric நிறுவனத்துடன் வரலாற்று ரீதியான தொழில்நுட்ப மற்றும் நிதி ஒத்துழைப்பு; தற்போது PNB MetLife-ல் 12.7% பங்குகளை கொண்டுள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இந்தத் துறை Grade A வணிக இடங்கள் மற்றும் ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட retail-ஐ நோக்கி நகர்வதைக் காண்கிறது; நிறுவனம் தனது 99.47% ஆக்கிரமிக்கப்பட்ட business park மற்றும் நவீன retail mall மூலம் தன்னை நிலைநிறுத்தியுள்ளது.

Competitive Landscape

Real estate துறையில் போட்டியையும், எதிர்பாராத நிகழ்வுகளால் capital markets-ல் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களையும் எதிர்கொள்கிறது.

Competitive Moat

Pune-வின் தொழில்துறை மையத்தில் உள்ள சொத்துக்களின் மூலோபாய இருப்பிடம் மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் மிகப்பெரிய INR 2,216 Cr முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகியவை நிலையான நன்மைகளாகும்.

Macro Economic Sensitivity

இந்தியாவின் GDP வளர்ச்சி (கணிக்கப்பட்ட 6.5%) மற்றும் நிறுவனங்களின் வருவாய் போக்குகள் (FY26-க்கு கணிக்கப்பட்ட 14% வளர்ச்சி) ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படக்கூடியது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

SEBI (LODR) 2015 மற்றும் Companies Act 2013 ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல்; ஒழுங்குமுறை சூழலில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் குறுகிய கால இடையூறுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Taxation Policy Impact

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

Capital market ஏற்ற இறக்கம் (INR 2,216 Cr போர்ட்ஃபோலியோவை பாதிக்கும்) மற்றும் real estate பிரிவில் குத்தகை ஒப்பந்தங்கள் புதுப்பிக்கப்படாமல் போகும் வாய்ப்பு.

Geographic Concentration Risk

100% நேரடி செயல்பாடுகள் Pune, Maharashtra-வில் குவிந்துள்ளன, இது உள்ளூர் பொருளாதார மாற்றங்களால் நிறுவனத்தை பாதிக்கக்கூடியதாக ஆக்குகிறது.

Third Party Dependencies

வாடகை வருவாய் நிலைத்தன்மைக்கு Varroc Engineering மற்றும் Mahle Engineering போன்ற முக்கிய வாடகைதாரர்களைச் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.